Au deuxième trimestre 2026, l'indice des commandes à l'exportation de profilés en aluminium de la Chine a rebondi pour le troisième mois consécutif, inversant la tendance atone du premier trimestre. Selon les données de l'Association chinoise de l'industrie des métaux non ferreux, de janvier à mai 2026, le volume des exportations de profilés en aluminium de la Chine s'est élevé à environ 980 000 tonnes, soit une hausse de 8,5 % sur un an. La valeur des exportations s'élève à environ 4,2 milliards de dollars américains, en progression de 12,3 % sur un an. Cette croissance est principalement due aux marchés de l'Asie du Sud-Est et de la filière des véhicules électriques nord-américaine, qui représentent à eux deux 72 % de la hausse des exportations.
Accélération des infrastructures en Asie du Sud-Est : un nouveau moteur de croissance pour les exportations de profilés en aluminium
L'ampleur des investissements dans les infrastructures de l'Association des nations de l'Asie du Sud-Est (ASEAN) devrait atteindre 210 milliards de dollars américains en 2026, soit une augmentation de 15 % par rapport à l'année précédente. La construction de la nouvelle capitale indonésienne, Nusantara, est entrée dans sa phase la plus intense, avec une forte demande en aluminium pour les murs-rideaux, les portes et fenêtres, ainsi que pour les infrastructures de transport. Le Vietnam et la Thaïlande ont accéléré leurs installations photovoltaïques, les commandes à l'exportation de profilés en aluminium utilisés dans les cadres photovoltaïques ayant augmenté de plus de 40 % sur un an. Les projets de transport ferroviaire en Malaisie et aux Philippines sont en cours de réalisation, et le volume d'approvisionnement en profilés d'aluminium…feuilles d'aluminiuma connu une augmentation significative. Le marché de l'Asie du Sud-Est est fortement dépendant des profilés en aluminium chinois, principalement en raison de l'insuffisance des capacités de transformation de l'aluminium dans la région pour répondre aux besoins en infrastructures, et les produits chinois présentent des avantages concurrentiels importants en termes de rapport qualité-prix.
Compte à rebours avant l'instauration des taxes carbone dans l'UE : pression sur les coûts d'environ 80 à 120 euros par tonne
Le mécanisme d'ajustement carbone aux frontières (MACF) de l'UE entrera dans sa phase de mise en œuvre complète en 2026, et les produits en aluminium seront parmi les premiers à être taxés. Selon les calculs de la Commission européenne, l'intensité carbone moyenne de l'aluminium électrolytique en Chine est d'environ 14,5 tonnes de CO₂ par tonne d'aluminium, soit nettement plus que les 6 tonnes de CO₂ par tonne d'aluminium produites par l'hydroélectricité chinoise dans l'UE. Sur la base du prix actuel du carbone dans l'UE, qui s'élève à environ 85 euros par tonne de CO₂, l'exportation de produits en aluminium chinois vers l'UE engendrera un coût carbone d'environ 80 à 120 euros par tonne, soit l'équivalent de 620 à 930 yuans par tonne. Si ce coût est intégralement répercuté, la compétitivité des produits en aluminium chinois sur le marché européen s'en trouvera fortement compromise. Certains acheteurs européens exigent désormais de leurs fournisseurs une certification de l'empreinte carbone de leurs produits, et la prime accordée aux produits en aluminium bas carbone se confirme progressivement.
Voie de rupture pour les entreprises : Développement vert, à faible émission de carbone et haut de gamme
Face à la pression des taxes carbone, les entreprises chinoises de transformation de l'aluminium accélèrent le déploiement de capacités de production vertes et à faibles émissions de carbone. Le Yunnan, le Sichuan et d'autres régions du sud-ouest du pays s'appuient sur d'abondantes ressources hydroélectriques pour développer activement des projets intégrés de production d'aluminium hydroélectrique. L'intensité carbone de l'aluminium hydroélectrique peut être réduite à moins de 8 tonnes de CO₂ par tonne d'aluminium, soit plus de 45 % de moins que celle de l'aluminium produit par énergie thermique. Par ailleurs, le secteur de l'aluminium recyclé connaît une période de forte croissance, avec une intensité carbone d'environ 1,5 tonne de CO₂ par tonne d'aluminium seulement, ce qui témoigne d'avantages significatifs en matière de réduction des émissions de carbone. Au premier semestre 2026, la production nationale d'aluminium recyclé devrait atteindre environ 7,8 millions de tonnes, soit une augmentation de 11,2 % par rapport à l'année précédente, représentant 22 % de l'approvisionnement total en aluminium. Concernant les produits à haute valeur ajoutée, la part des exportations de ces produits, tels que l'aluminium pour l'allègement des véhicules, l'aluminium aéronautique et les feuilles d'aluminium pour batteries, continue de progresser, et la structure des exportations s'optimise progressivement.
Concurrence intérieure : double pression de l’expansion des capacités et de la différenciation de la demande
La capacité de transformation de l'aluminium en Chine continue de croître. Au premier semestre 2026, la nouvelle capacité de production de profilés en aluminium devrait atteindre environ 1,2 million de tonnes par an, portant la capacité de production totale à plus de 45 millions de tonnes par an, tandis que la consommation apparente devrait s'établir à environ 42 millions de tonnes par an. La situation de surcapacité persiste. L'intensification de la concurrence exerce une pression constante sur les coûts de transformation. Le coût de transformation des profilés en aluminium pour le bâtiment a chuté à environ 2 500 à 3 000 yuans/tonne, soit une baisse d'environ 40 % par rapport au pic de 2020. La différenciation des profits entre les entreprises s'accentue, et la part de marché des grandes entreprises, bénéficiant d'avantages en matière de faible empreinte carbone, de produits haut de gamme et d'une clientèle exigeante, continue de progresser. La marge de manœuvre des petites et moyennes entreprises de transformation se réduit ainsi.
Les commandes à l'exportation de profilés en aluminium ont rebondi pendant trois mois consécutifs, signe d'une légère amélioration de la demande extérieure, principalement tirée par les infrastructures d'Asie du Sud-Est et les chaînes d'approvisionnement de véhicules électriques d'Amérique du Nord. Cependant, la mise en œuvre intégrale des taxes carbone de l'UE est imminente et la compétitivité bas carbone deviendra un facteur déterminant pour le succès des entreprises exportatrices. Les entreprises nationales de transformation de l'aluminium doivent accélérer leur transition écologique et bas carbone et optimiser la structure de leurs produits d'exportation afin de rester compétitives à l'international.
Date de publication : 16 juillet 2026